Η Ελλάδα και οι ιδιώτες πιστωτές της, την Παρασκευή πλησίασαν σε συμφωνία για να διαγράψουν το 50% της ονομαστικής αξίας του χρέους της χώρας με την ανταλλαγή των υπαρχόντων ομολόγων με νέα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας και χαμηλότερου επιτοκίου.
Η Ελλάδα είναι πιθανό να τεθεί σε καθεστώς τεχνικής πτώχευσης μετά από τη συμφωνία με τους επενδυτές του ιδιωτικού τομέα, αλλά αυτό μπορεί να οδηγήσει στην αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας.
Η επανάληψη των συνομιλιών αυτής της εβδομάδας ήρθε μετά από την διακοπή τους την περασμένη Παρασκευή εν μέσω διαφωνιών σχετικών με τα μελλοντικά επιτόκια που θα πρέπει να καταβάλει η Ελλάδα στους κατόχους των ομολόγων . Το επιτόκιο που θα επιλεγεί θα συναρτηθεί με το μέγεθος των απωλειών που θα αναλάβουν οι επενδυτές του ιδιωτικού τομέα σε σχέση με την παρούσα αξία των ομολόγων τους.
Οι συμμετέχοντες στις συνομιλίες λένε ότι συνεχίζονται οι συζητήσεις και οι ακριβείς λεπτομέρειες θα μπορούσαν να αλλάξουν. Μια συμφωνία ανάμεσα στην Ελλάδα και τούς πιστωτές του ιδιωτικού τομέα έχει οριστεί ως προϋπόθεση από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο για να εκταμιευθεί το δεύτερο πακέτο διάσωσης για την Ελλάδα ύψους € 130 δισεκατομμυρίων ($ 168.6 δισεκατομμύρια).
Η Ελλάδα και οι εκπρόσωποι των ομολογιούχων, κατά κύριο λόγο οι τράπεζες και τα hedge funds, ήταν η συμφωνία σε ένα κουπόνι που θα ξεκινά από το 3,5% στα νέα ομόλογα με μικρότερη διάρκεια ωρίμανσης και θα αυξηθεί σε ένα ανώτατο όριο του 4,6% στα μακράς περιόδου ωρίμανσης ομόλογα, σύμφωνα με εκτιμήσεις ανθρώπων που γνωρίζουν καλά το θέμα. Αυτό θα μειώσει το μέσο κουπόνι για τα νέα ομόλογα περίπου στο 4% με4,2% .Τα νέα ομόλογα θα φέρουν ημερομηνία λήξης έως και 30 χρόνια, με υπό συζήτηση περίοδο χάριτος για την αποπληρωμή του αρχικού κεφαλαίου του χρέους μέχρι και 10 χρόνια, σύμφωνα με ανθρώπους που γνωρίζουν καλά τα δεδομένα των συνομιλιών γιά την αναδιάρθρωση του χρέους.
Οι πιστωτές θα πρέπει να διαγράψουν το 50% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων τους, αλλά από την άποψη της καθαρής παρούσας αξίας κατά τη διάρκεια της ωρίμανσης αντιπροσωπεύει μια απώλεια για κατόχους ομολόγων μεταξύ 65% και 70%, όπως ανέφερε ένας εκ των συμμετχόντων στις συνομιλίες.Ο στόχος είναι να διαγραφούν € 100 δισεκατομμύρια από τα συνολικά € 360 δισεκατομμύρια χρέους της Ελλάδας ώστε να υπάρξει εξοικονόμηση περίπου € 4 δισεκατομμύρια το χρόνο σε αποπληρωμή τόκων. Το ποσό της δημόσιας στήριξης για την Ελλάδα θα εξαρτηθεί από το μέγεθος της μείωσης του χρέους στον ιδιωτικό τομέα σε σχέση με το συνολικό χρέος της χώρας."Εδώ βρισκόμασταν πριν από το διάλειμμα," δήλωσε αυτό το πρόσωπο,. «Εμείς θα συνεχίσουμε απόψε και οι τελικές λεπτομέρειες είναι ακόμη υπό συζήτηση, οπότε τα πράγματα μπορεί να αλλάξουν." Είπε ότι οι δύο πλευρές ελπίζουν ότι θα επιτευχθεί συμφωνία αργότερα σήμερα Παρασκευή.
Οι συνομιλίες με τους πιστωτές του ιδιωτικού τομέα συνέπεσαν με την επανάληψη των συναντήσεων με τους ελεγκτές της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, του ΔΝΤ και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας -γνωστούς τοπικά ως "τρόικα"- που αναμένεται να επικεντρωθούν στις διαρθρωτικές αλλαγές που πρέπει να κάνει η Ελλάδα για να εξασφαλίσει την δεύτερο πακέτο στήριξης.Υπάρχει πίεση στην κυβέρνηση για να αναπληρώσει την υστέρηση στους στόχους μείωσης του ελλείμματος πέρυσι, καθώς και στην ανακοίνωση λεπτομερειών σχετικά με τις περαιτέρω δημοσιονομικές περικοπές στό στενό δημοσιονομικό έλλειμμα κατά περίπου € 12.5 δισεκατομμύρια στα επόμενα τέσσερα χρόνια, σύμφωνα με αξιωματούχο γνώστη των διαπραγματεύσεων.Αν και η Ελλάδα έχει καταφέρει να περιορίσει το δημοσιονομικό της έλλειμμα κατά το ένα τρίτο περίπου από τότε-με ένα προβλεπόμενο 9,6% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος το περασμένο έτος, η χώρα "στήλωσε τα πόδια στις τόσο αναγκαίες διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις.Η Ελλάδα ελπίζει να καταλήξει σε συμφωνία με τους πιστωτές της, πριν από την συνάντηση των υπουργών Οικονομικών της ευρωζώνης τη Δευτέρα, όπου θα συζητήσουν τη συμμετοχή τους στο νέο πακέτο στήριξης της Ελλάδας.
"Το τίμημα της αποτυχίας είναι πολύ μεγάλο», είπε ένας ομολογιούχος που συμμετέχει στις συνομιλίες.
.gif)
